Qu’est ce que le Parabolic Stop and Reversal (SAR) ?

Cet indicateur fut créé par Welles Wilder. Il fût mis au point pour du suivi de tendance et non pas pour nous donner des signaux d’entrée/sortie mais pour ajuster ses STOP LOSS.

En effet, lorsque la position ne génère plus de gain et commence à stagner, certains traders ont tendance à considérer qu’il vaut mieux la liquider.

En effet, s’entêter en trading est rarement une solution saine et en cas de perte, certains attendent bien trop longtemps avant de déclencher leurs stops : ils pensent que les prix vont revenir à leur niveau d’origine et peuvent être dans le déni durant de très longues périodes pour essayer d’avoir raison contre le marché. La perte, si elle est déclenchée, permet au contraire de passer à autre chose et de de libérer le capital pour d’autres trades. C’est dans cet état d’esprit que le Parabolic SAR a été développé.

Le SAR est une sorte de protection de stop mobile : les lignes SAR se rapprochent de plus en plus des prix alors que ceux-ci évoluent en notre faveur.

Lors des tendances, cela permet de se prémunir contre un renversement des prix en encaissant ses profits rapidement.

 

Calcul

SAR (n) = SAR (n-1) + facteur d’accélération x ((valeur maximale atteinte) – SAR (n-1))

Le facteur d’accélération est modifiable par le trader mais le créateur de l’indicateur recommande d’utiliser la valeur 0.02. Plus ce facteur est grand, plus la SAR sera sensible aux variations de prix.

La valeur maximale atteinte est le plus haut ou plus bas des cours.

 

Stratégie

Il est important de noter que cet indicateur est utile en tendance : il donnera peu de résultats en range

Les stops de protection peuvent être placés au niveau des points de la parabolic SAR dans une tendance : on pourra placer son STOP juste au niveau du dernier point SAR et ajuster son stop au fur et à mesure que la tendance évolue.

 

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Exemple d’utilisation de la stratégie Parabolic SAR en daily : on ajuste ses stops tous les jours au niveau du dernier point SAR ce qui nous aurait permis d’encaisser une belle baisse et de sortir quasiment au plus bas.

 

Limite de l’utilisation du Parabolic SAR

Cet indicateur n’est valable qu’en tendance. Il ne sera pas très pertinent de l’utiliser dans un range puisqu’en période d’incertitude, le marché se retourne sans arrêt. Or l’objectif premier de cet indicateur est bien de sortir au meilleur prix lorsque l’on est placé correctement dans le sens de la tendance et ne pas laisser un gain se transformer en perte.

Ensuite, il faut bien comprendre que cet indicateur est utile pour placer ses stops : il ne nous est d’aucune utilité pour entrer ou sortir de sa position, il ne sert que de stop loss évolutif. Il faudra donc utiliser cet indicateur pour ‘’sécuriser’’ ses trades mais les prises de positions se feront avec l’aide d’autres indicateurs.


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